TISCO โบรกเพิ่มเป้า-กำไรปีนี้ หลังปรับชั้นหนี้ SSI
หุ้น TISCO เช้านี้ราคาบวก วอลุ่มขยับสูงติด 20 อันดับหุ้นซื้อขายสูงสุด หลังประกาศ Q4/59 กำไรดีขึ้นตามคาด โบรกมองผลบวกจากประเด็น SSI หลังปรับชั้นหนี้ทำให้ NPL ลด อีกทั้งสำรองแกร่งขึ้นมาก พร้อมปรับเป้ากำไรและราคาพื้นฐานปี 60
หุ้น TISCO เปิดเช้านี้ที่ 63.25 บาท จากราคาปิดวานนี้ที่ 62.75 บาท ขึ้นไปทำไฮที่ 65 บาท และล่าสุด 10.43 น. อยู่ที่ 64.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท หรือ 2.39% มูลค่าซื้อขายรวม 153 ล้านบาท
บล.ทรีนีตี้ ระบุว่า TISCO ประกาศกำไร Q4/59 ที่ 1,293 ล้านบาท ดีขึ้น 3%QoQ และ 4%YoY ใกล้เคียงคาด โดยด้านรายได้ทั้งดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมยังไม่เด่น แต่ได้แรงหนุนจากสำรองหนี้สูญที่ลดลง
ทั้งนี้การปรับชั้นหนี้ของ SSI ทำให้ NPL ลดลง และสำรองแกร่งขึ้นกว่าที่เราคาดไว้มาก
สำหรับการผ่านแผนฟื้นฟูหนี้ของ SSI ทำให้สามารถปรับชั้นหนี้มาเป็น SML ได้ จากเดิมที่เป็น NPL ทำให้สัดส่วน NPL ลดลงจาก 2.7% ในไตรมาสก่อนเหลือ 2.2% ขณะที่ NPL Coverage Ratio เพิ่มขึ้นจาก 107% เป็น 140% ซึ่งดีกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้ามาก
ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 60 ขึ้นอีกเล็กน้อย พร้อมให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 70 บาท อิง PBV 1.67 เท่า ด้วยระดับ NPL Coverage Ratio ที่แข็งแกร่ง และการเติบโตของกำไรปี 60 ที่คาดว่าจะโดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่มฯ จึงแนะนำ “ซื้อ”
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ให้ความเห็นว่า เชื่อว่า KTB/ SCB จะจัดชั้นหนี้ของ SSI ในรูปแบบเดียวกัน เป็นบวกต่อ NPLs Ratio และ Coverage Ratio ทำให้การตั้งสำรองของทั้ง 3 ธนาคารจะกลับสู่ระดับปกติในปีนี้ เอื้อต่อการเติบโตของกำไรสุทธิของทั้ง 3 ธนาคาร
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น